俄乌战争美帝制裁或加剧半导体短缺

新闻来源: 半导体观察IC        2022-03-20 16:37:41

困扰全球的半导体短缺问题在近几个月才刚有了缓和的迹象，缺遇上俄乌冲突爆发，有市调机构认为，俄乌冲突激化可能将加剧半导体短缺问题，直接影响芯片制造原材料的供应链和新一轮的恐慌性购买浪潮。

Gartner 副总裁分析师Gaurav Gupta谈到了俄乌冲突对供应链的直接和长期影响。

对芯片行业的潜在影响是什么？

可能会出现三种主要情况：

1. 原材料短缺或来自乌克兰和俄罗斯的原材料供应中断，这些原材料对从微型和传感器芯片到存储器和包装的所有领域都至关重要；

2. 从最终产品到n级材料的恐慌性购买或库存耗尽，导致短缺和价格上涨；

3. 制裁或需求中断，导致供应链失衡，蔓延到规划和产能管理，以及半导体投资高速增长时的产能投资。

值得注意的是，许多芯片制造商声称其原材料和天然气供应链的多样性以及充足的库存，他们实际上并不希望看到超出已经存在的短缺的直接影响。但是，如果情况持续或升级，他们对长期后果持谨慎态度。

对原材料供应、市场需求和供应行为的影响取决于形势的发展，因此最大的风险是是否会出现新一轮的恐慌性购买浪潮。这是导致持续半导体短缺的主要原因之一，因为它进一步过度拉伸和恶化了供应链，没有给买家带来任何好处。

电源管理集成电路、基于企业的网络芯片和现场可编程门阵列等已经出现短缺的设备将主要导致汽车和通信行业的业务中断。 

底线：由于各种原因，半导体供应链已经紧张。虽然计划进行更大的投资和产能扩张，但增加供应的能力需要时间。 

俄乌冲突为何会影响芯片制造业？

该地区供应对芯片制造至关重要的各种原材料。例如，乌克兰是惰性气体的主要来源，例如半导体光刻工艺所需的氖气，该国氖气和其他惰性气体供应的任何中断都可能引发短缺和相关的成本上涨。

俄罗斯是铝、镍和铜等金属的重要生产国。铝是一种导体，通常用于制造无源元件和引线键合。无源元件，例如电阻器和电容器，通常用于所有类型的电子设备。任何这些金属的供应中断都可能导致价格上涨，进而影响半导体设备和电子系统的价格。

但是，需要注意的是，大多数芯片制造商都有应急计划，例如使供应商多样化和保持高水平的库存。因此，我们预计不会立即产生影响。但是，恐慌性购买以及运输和物流成本的上涨可能会导致价格全面上涨。 

俄乌冲突，美国率一众小弟国家禁止芯片与其他电子技术出口俄罗斯，预计对本就吃紧的全球供应链带来重大破坏

2月底，俄罗斯和乌克兰冲突进一步加剧后，全球科技业者从苹果(Apple)到台积电(TSMC)已经停止向俄罗斯供应从iPhone到各种芯片产品；然而产业分析师指出，美国禁止芯片与其他电子技术出口俄罗斯的决策，将对已经吃紧的全球供应链带来另一波影响。

根据市场研究研究机构IDC的估计，俄罗斯与乌克兰在全球资通讯技术(ICT)支出中约占据1%，俄乌战争对贸易、供应链、资金流动以及能源价格的影响，将在更广的范围冲击全球经济，并对ICT市场带来负面后果。

顾问机构Semiconductor Advisors总裁Robert Maire指出，中国是一个未知变量，但尽管该国并未响应美国对俄罗斯的禁运令，也很难填补各项制裁导致的供应缺口；“中国芯片业者的产能有限，而且显然也无法弥补俄罗斯原先在其他地方可取得的所有制程技术。”

美国总统拜登(Biden)政府预期俄罗斯会被迫寻求技术的替代来源，但选择很少，而近来与俄罗斯关系更密切的中国会是其中最显眼的。

在美国时间3月8日，美国商务部长吉娜·雷蒙多(Gina Raimondo)公开警告中国业者勿供货俄罗斯，她在接受《纽约时报》采访时表示，“俄罗斯必然会向其他国家寻求支持，以因应我们的制裁与出口管制。”

在特别被问到中芯国际时，Raimondo的回应是：“我们基本上可以让中芯国际停摆，因为我们可以阻止他们使用我方的设备与软件。”（编按：虽然后续她在接受彭博社采访时承认，拿具体的公司去描述一个假想的执法行动“很可能”是错误的——“没有证据表明中芯国际或任何特定的中国公司计划采取规避制裁的行动。”但这种比喻无疑透露出美国对中国高科技产业快速发展的敌意和忌惮。）

一位要求匿名的亚洲主权基金经理人表示，中国的电子制造业者仍继续可取得他们需要的芯片供应来源，但是以更高的价格；在中国大陆市场，电源管理芯片从一年前包括华为(Huawei)等中国业者被美方列入实体列表之后，价格飙涨了30倍。

Maire则指出，俄罗斯的一些特定关键领域特别会受到最新美国禁令的冲击，包括5G基础建设以及军事/情报相关应用；他们的导弹、卫星与通讯网络都需要芯片，而到目前为止，俄罗斯也仰赖像是台积电在内的海外公司供应芯片。

地缘政治情报顾问机构Stratfor的分析师Matthew Bey表示，要有效实施制裁或出口管制禁令，台积电以及三星(Samsung)等芯片业者都扮演关键角色；俄罗斯也可以在亚洲的“灰市”(grey markets，EETT编按：未经原厂官方授权的销售通路)买到芯片，但那些零件并不是针对俄罗斯的应用需求所设计。

Bey指出，就算俄罗斯可以让中国晶圆代工业者供应一些不那么先进的芯片，但可能得花上几个月时间才能投片。他强调，只花了几周时间，美国已经成功对俄罗斯祭出广泛的禁令，“美国的出口管制法规在本质上相当强健而且具备治外法权，连台积电也仰赖美国开发的技术来打造芯片，不能无视美国的出口管制令。”

前面那位亚洲主权基金经理人表示，到目前为止，美国的禁令对芯片产业来说是有利的，因为让价格上扬、电子制造业者也会需要维持较高的零组件库存水位，特别是在新冠疫情导致的供应链中断以及各种新应用崛起之后。

不过他也指出：“在某些情况下，供应链效率低落也有害于终端需求，特别是对全球中低收入人口来说，这就不是好消息；经济困境也会导致全球政局不稳。”

IDC副研究总监Andrea Siviero就认为，持续演变的地缘政治局势将在未来几个月甚至几年，对全球ICT需求带来影响。该机构在一项最近的调查中发现，有超过一半的企业受访者表示正在重新评估2022年的技术支出规划，还有10%的受访者预期他们的ICT投资计划将会有大幅度调整。

Maire表示，美国的禁令可能要维持一年甚至更长时间，才能让俄罗斯因为耗尽电子零件而受到冲击；而随着俄罗斯在乌克兰消耗大量导弹与军事系统，既找不到替代品也因为缺乏芯片而无法自己生产替代品，影响力可望进一步扩大。

美国教授罕见说出实情：全球供应链，将因俄乌战争再也回不到从前

美国与欧洲对俄罗斯关闭领空的制裁遭到俄罗斯的反制，这可能会进一步影响全球供应链，提高航空运输成本。

欧盟和加拿大第一时间宣布对俄罗斯飞机关闭领空，随后美国也落实了这一政策，美国称但凡与俄罗斯有关系的飞机，无论是客机还是私人飞机，都不允许进入或者路过美国领空。

      随后俄罗斯进行反制裁，同样对相关国家实施禁飞令。禁飞令发布后，俄罗斯飞往欧洲和美国的大量航班已经停止运行，由美国前往俄罗斯或者经过俄罗斯领空的航空公司也取消了航班行程，大有一种老死不相往来的节奏。

当前国际供应链断裂

俄乌冲突爆发，美国带领西方国家对俄罗斯实施制裁，正是这种经济制裁，导致国际市场供应链断裂，各类商品价格随之攀升。

     美国政治学家表示，当初苏联解体，被称为一个历史时代的终结，如今俄罗斯对乌克兰实施军事行动又是新历史时代的终结。也就是说苏联解体后的局势再一次被打破，同时欧洲国家出现的自由理想主义已经出现倒退，甚至有人认为，这可能是当前国际新的冷战，其主要体现是西方国家与俄罗斯之间的对抗和分裂。国际市场好不容易建立起的新供应链可能因为这一局势而被打破。

美国专家称供应链无法回到从前

供应链的建立加速了世界之间的合作与交流，客户与供应商之间的往来让国与国之间的关系有所改善，过去的几十年里，正因为彼此之间的合作依赖，才让经济社会蓬勃发展。美国专家认为，新冠大流行的出现，让供应链出现断裂，各国紧闭国门，人们无法回到工作岗位上从事生产，这种供应链的断裂本可以随着新冠大流行的结束而恢复供应，但俄乌冲突让国际供应链处于混乱状态，这种状态下导致能源价格飞涨，其他商品也受到刺激不断加价。俄乌冲突的持续会给世界重新塑造一个新的供应链，曾经的供应链无法修复原样，新的供应链还需要很长一段时间的孕育。

多领域供应链受到俄乌冲突的冲击

如果从国际市场总体占比上来看，俄罗斯和乌克兰一共占比不足百分之三，这样的比例完全对国际供应链不会产生任何影响，而问题出在俄罗斯与乌克兰在某一领域的占比数值过于高。例如能源领域，俄罗斯是世界上最大的天然气供应商。欧洲五分之二的天然气都是由俄罗斯供给的，尤其是德国，德国超过百分之六十的天然气来源于俄罗斯。

      除能源领域外，在粮食领域，俄罗斯与乌克兰的影响也很大，全球小麦出口量，俄罗斯与乌克兰占比三分之一，当前各国的粮食还没有面临危机，但随着时间推移，很可能引发大面积饥荒，这关系到数百万人的基本生存保障。

总结

值得注意的是，美国一直在发展半导体材料，这是美国引以为豪的领域，但制作半导体材料所需要的稀有气体氖和稀有金属钯，百分之九十氖由乌克兰提供，百分三十的钯来自于俄罗斯。

     来讲如果俄乌冲突继续，美国持续对俄罗斯进行制裁，美国的半导体行业就会受到重创。在这个全球化的时代，制裁已经不是解决问题的手段，任何领域的制裁都是双刃剑，伤人又伤己。